Russian oil flows rebound as India snaps up more pacific cargoes
في الأيام السبعة حتى 10 مارس ، استعادت الشحنات الروسية 40٪ من خسائر الأسابيع السابقة ، حيث ارتفعت إلى 3.33 مليون برميل يوميًا. كما ارتفع متوسط الأسابيع الأربعة الأقل تقلبًا.
لم يكن هناك انخفاض واضح في صادرات روسيا المنقولة بحراً منذ أن غزت قواتها أوكرانيا منذ أكثر من عام ، على الرغم من أنه قد يكون هناك انخفاض إجمالي في التدفقات لأن الناقلات استوعبت بعض النفط الخام الذي تم إرساله سابقًا إلى أوروبا عبر خط أنابيب دروجبا. حتى الآن ، لا توجد علامة على تأثر التدفقات بخفض الإنتاج البالغ 500 ألف برميل يوميًا والذي قالت روسيا إنها ستفرضه في مارس.
تفوقت الهند على الصين كأكبر مشتر للخام الروسي المحمول بحراً في أوائل نوفمبر واستمرت في شراء أكثر من جارتها منذ ذلك الحين. تتجه كميات متزايدة من الدرجة الخام من المحيط الهادئ إسبو إلى موانئ الهند ، بعد شهور من التقاط المصافي الصينية كل شحنة متاحة تقريبًا.
لن تخرق الهند العقوبات الغربية المفروضة على روسيا – بما في ذلك الحد الأقصى لسعر 60 دولارًا للبرميل المفروض على مشتريات النفط من موسكو – وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر ، قالوا إن السلطات طلبت من البنوك والتجار الالتزام بالقواعد.
انتعش الحجم المجمع من النفط الخام على متن السفن المتجهة إلى الصين والهند بالإضافة إلى التدفقات الأصغر إلى تركيا والكميات على السفن التي لم تظهر بعد وجهة نهائية في آخر أربعة أسابيع ، إلى 3.28 مليون برميل في المتوسط في اليوم. ارتفاع جديد.
مع اتضاح الوجهات النهائية لتحميل البضائع في أواخر يناير وأوائل فبراير ، ارتفعت التدفقات إلى الصين إلى أعلى مستوياتها بعد الغزو. تشير الأنماط التاريخية إلى أن معظم الشحنات التي تم تحديدها حاليًا على أنها “آسيا غير معروفة” والمتجهة إلى قناة السويس ستنتهي في الهند.
تستمر عمليات نقل الشحنات من سفينة إلى أخرى في البحر الأبيض المتوسط على قدم وساق. كان هذا أكثر وضوحا قبالة مدينة سبتة الإسبانية في شمال إفريقيا وقبالة الساحل اليوناني بالقرب من كالاماتا. تم نقل ما لا يقل عن 46 شحنة بين السفن في هذين الموقعين منذ بداية العام. ارتفع الحجم الذي تم نقله قبالة سواحل اليونان ، ومعظمها في خليج لاكونيكوس ، في فبراير ، حيث ارتفع إلى أكثر من 10 ملايين برميل ، أي ما يعادل 360 ألف برميل يوميًا. ويقارن ذلك بـ 4.4 مليون برميل ، أي ما يعادل 156 ألف برميل يوميًا تم نقلها من سبتة.
لا تزال ناقلة تحمل شحنة من الخام الروسي راسية قبالة ميناء تيما الغاني بعد أكثر من أسبوعين من وصولها إلى الدولة الواقعة في غرب إفريقيا. منحت الهيئة الوطنية للبترول فترة تسليم للشحنة ليتم تفريغها ، لكن اعتبارات الأمن القومي أعاقت العملية ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر.
تدفقات الخام حسب الوجهة
ارتفعت تدفقات النفط الخام في الأسبوع المنتهي في 10 مارس بمقدار 220 ألف برميل يوميًا عن الأسبوع السابق. على أساس متوسط أربعة أسابيع ، ارتفع إجمالي الصادرات المنقولة بحراً بمقدار 116 ألف برميل يوميًا إلى 3.41 مليون برميل يوميًا.
جميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة KEBCO لكازاخستان. هذه هي الشحنات التي قامت بها شركة KazTransoil JSC والتي تعبر روسيا للتصدير عبر موانئ البلطيق في Ust-Luga و Novorossiysk.
يتم مزج البراميل الكازاخستانية مع خام من أصل روسي لإنشاء درجة تصدير موحدة. منذ الغزو الروسي لأوكرانيا ، أعادت كازاخستان تسمية بضائعها لتمييزها عن تلك التي تشحنها الشركات الروسية. خام الترانزيت معفى على وجه التحديد من عقوبات الاتحاد الأوروبي.
ارتفع متوسط الشحنات لمدة أربعة أسابيع إلى العملاء الآسيويين الروس ، بالإضافة إلى السفن التي لا تظهر وجهة نهائية ، إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 3.19 مليون برميل يوميًا في الفترة حتى 10 مارس ، ارتفاعًا من 3.1 مليون برميل يوميًا في الفترة حتى 3 مارس.
بينما يبدو أن الأحجام المتجهة إلى الصين والهند قد تراجعت ، يظهر التاريخ أن معظم الشحنات على السفن التي ليس لها وجهة أولية ينتهي بها الأمر في نهاية المطاف في واحدة أو أخرى من تلك البلدان.
ما يعادل 682 ألف برميل يوميًا كانت على متن سفن تعرض وجهات مثل بورسعيد أو السويس في مصر ، أو التي تم بالفعل أو من المتوقع نقلها من سفينة إلى أخرى قبالة ميناء يوسو في كوريا الجنوبية. تنتهي هذه الرحلات عادةً في موانئ الهند وتظهر في الرسم البياني أدناه باسم “آسيا غير معروفة” حتى تصبح الوجهة النهائية واضحة.
الكميات “المجهولة الأخرى” ، التي تصل إلى 558000 برميل يوميًا في الأسابيع الأربعة حتى 10 مارس ، هي تلك الموجودة على ناقلات تظهر وجهة جبل طارق أو مالطا أو لا توجد وجهة على الإطلاق. تذهب معظم هذه الشحنات لعبور قناة السويس ، لكن قد ينتهي الأمر ببعضها في تركيا. يتم نقل عدد متزايد من سفينة إلى أخرى في البحر الأبيض المتوسط لرحلات المتابعة إلى آسيا.
ظلت صادرات النفط الخام الروسية المنقولة بحراً إلى الدول الأوروبية ثابتة عند 83000 برميل يوميًا في 28 يومًا حتى 10 مارس ، وكانت بلغاريا الوجهة الوحيدة. هذه الأرقام لا تشمل الشحنات إلى تركيا.
لقد فقدت السوق التي استهلكت أكثر من 1.5 مليون برميل يوميًا من النفط الخام قصير المدى ، القادمة من محطات التصدير في بحر البلطيق والبحر الأسود والقطب الشمالي تمامًا ، لتحل محلها وجهات طويلة المدى في آسيا تكون أكثر تكلفة بكثير. وتستغرق وقتًا طويلاً للخدمة.
ولم يتم شحن أي خام روسي إلى دول شمال أوروبا في الأسابيع الأربعة حتى العاشر من مارس آذار.
ارتفعت الصادرات إلى تركيا ، العميل الوحيد المتبقي لروسيا من البحر الأبيض المتوسط ، إلى 141 ألف برميل يوميًا في الأسابيع الأربعة حتى 10 مارس. التدفقات هناك أكثر بقليل من ثلث المستويات المرتفعة التي بلغتها في سبتمبر وأكتوبر.
على الرغم من أن تركيا ليست جزءًا من العقوبات الأوروبية على صادرات الخام الروسية ، إلا أنها أصبحت أقل أهمية باعتبارها شريان حياة لموسكو منذ دخول حظر الاتحاد الأوروبي على الواردات حيز التنفيذ في الخامس من ديسمبر / كانون الأول. انخفاض مشتريات الخام الروسي ، حيث بلغ متوسط التدفقات إلى المصنع حوالي 50 ألف برميل يوميًا في يناير وفبراير ، مقارنة بمتوسط يبلغ حوالي 180 ألف برميل يوميًا من أغسطس إلى أكتوبر.
واستقرت التدفقات إلى بلغاريا ، السوق الروسية الوحيدة للخام في البحر الأسود الآن. على الرغم من حصول بلغاريا على إعفاء جزئي من حظر استيراد الاتحاد الأوروبي ، يبدو أن شركة Lukoil PJSC بدأت في استخدام الخام غير الروسي في مصفاتها.
يتدفق حسب موقع التصدير
ارتفعت التدفقات الإجمالية من الخام الروسي إلى 3.33 مليون برميل يوميًا في الأسبوع المنتهي في 10 مارس. وقد قابل الانخفاض في الصادرات من موانئ البلطيق والقطب الشمالي الزيادات في التدفقات من البحر الأسود والمحيط الهادئ.
الأرقام تستثني الأحجام من Ust-Luga و Novorossiysk المحددة على أنها درجة KEBCO في كازاخستان.
عائدات التصدير
وارتفعت التدفقات الداخلة إلى صندوق حرب الكرملين من رسوم تصدير النفط الخام بمقدار خمسة ملايين دولار إلى 45 مليون دولار في الأيام السبعة حتى العاشر من مارس آذار ، بينما ارتفع متوسط الدخل لأربعة أسابيع بمقدار مليوني دولار إلى 43 مليون دولار.
وقع الرئيس فلاديمير بوتين تعديلات قانونية على طريقة تقييم سعر النفط الروسي لأغراض ضريبية. اعتبارًا من أبريل ، سيتم حساب معدلات ضريبة استخراج المعادن والضرائب المستندة إلى الأرباح على شركات النفط باستخدام خصم متناقص على أسعار برنت السائدة ، بدلاً من تقييمات خام الأورال. لن تتأثر رسوم التصدير ، التي سيتم إلغاؤها تدريجياً في نهاية عام 2023 ، بالتغيير.
تم تحديد معدل الرسوم لشهر مارس عند 1.94 دولار للبرميل ، وهي أول زيادة منذ ديسمبر ، وتستند إلى سعر الأورال البالغ 50.51 دولارًا للبرميل خلال فترة التقييم التي امتدت من 15 يناير إلى 14 فبراير.
التدفقات من الأصل إلى الموقع
توضح الرسوم البيانية التالية عدد السفن التي تغادر كل محطة تصدير ووجهات الشحنات الخام من مناطق التصدير الأربع.
أظهرت بيانات تتبع السفن وتقارير وكلاء الموانئ أن 31 ناقلة حملت 23.3 مليون برميل من الخام الروسي في الأسبوع المنتهي في العاشر من مارس آذار. هذا أعلى بمقدار 1.5 مليون برميل ، أو 7٪ ، عن الأسبوع السابق. تعتمد الوجهات على المكان الذي تشير إليه السفن بأنها متجهة في وقت كتابة هذا التقرير ، ومن المؤكد تقريبًا أن بعضها سيتغير مع تقدم الرحلات. جميع الأرقام لا تشمل الشحنات التي تم تحديدها على أنها درجة KEBCO لكازاخستان.
انخفض الحجم الإجمالي على السفن التي تحمل الخام الروسي من موانئ بحر البلطيق للمرة الأولى في خمسة أسابيع ، حيث انخفض إلى 1.36 مليون برميل يوميًا.
قفزت الشحنات من نوفوروسيسك في البحر الأسود إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر عند 688000 برميل يوميًا.
تراجعت شحنات القطب الشمالي إلى أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع ، مع تحميل ناقلة واحدة من طراز Suezmax في الأسبوع المنتهي في 10 مارس.
استعادت التدفقات من المحيط الهادئ نصف خسائر الأسبوع السابق. تم تحميل 11 ناقلة في ثلاث محطات تصدير في المنطقة في الأسبوع المنتهي في 10 مارس ، ارتفاعا من ثماني في الأسبوع السابق.
يتجه حجم متزايد من خام إسبو إلى الهند ، حيث تم تحميل أربع شحنة من أصل 11 شحنة حتى الآن هذا الشهر ، مقارنة بشحنتين من إجمالي 30 شحنة في فبراير.
الأحجام المتجهة إلى وجهات غير معروفة هي جميع شحنات سوكول التي تم نقلها مؤخرًا إلى سفن أخرى في يوسو ، أو يتم نقلها حاليًا إلى منطقة قبالة ميناء كوريا الجنوبية من محطة التحميل في دي كاستري.
