أسهم عدني خسرت شركات المجموعة ما يقرب من 45 مليار دولار من القيمة السوقية في أقل من جلستين ، مع تعمق عمليات البيع التي أثارها تقرير هيندنبرج ريسيرش البائع على المكشوف يوم الجمعة.
ويمثل هذا الهزيمة ضغوطًا على الملياردير جوتام أداني ، أغنى رجل في آسيا ، حيث يؤدي إلى تآكل صافي ثروته ويهدد بإفساد معنويات المستثمرين تجاه بيع أسهم شركته الرائدة Adani Enterprises Ltd. .
بعض مجموعة الأسهم مثل عداني للطاقة الخضراء المحدودة و عدني توتال غاز. انخفض بنسبة 20 ٪ كل يوم الجمعة. خسرت شركة Adani Enterprises ما يصل إلى 9.7٪ ، متراجعة إلى ما دون مستوى 3276 روبية حيث تم تخصيص أسهم للمستثمرين الرئيسيين في بيع الأسهم الإضافية. وخسرت أسهم العداني 12 مليار دولار من قيمتها السوقية يوم الأربعاء. وأغلقت الأسواق الهندية الخميس.
بدأ العام الجديد بشكل سيئ بالنسبة لأسهم Adani التي كانت من بين أفضل الأسهم أداءً في آسيا في عام 2022. ارتفعت Adani Enterprises بأكثر من 3600٪ في السنوات الخمس الماضية ، وهو ارتفاع تفوق حتى على أمثال شركة Tesla Inc. من Elon Musk ، جنبًا إلى جنب مع المكاسب في أسهم مجموعة أخرى جعلت Adani Asia أغنى رجل. هيندنبورغ ليست أول شركة أبحاث تثير مخاوف حول المجموعة. قالت CreditSights ، وهي وحدة تابعة لمجموعة Fitch Group ، في تقرير صدر في أغسطس / آب إن المجموعة “مثقلة بالديون بشكل كبير” مع “ميزانيات عمومية ممتدة”.
تضرب القضايا قلب مشهد قطاع الشركات الهندي حيث يهيمن عدد من التكتلات التي تسيطر عليها العائلات. فهي بطبيعتها مبهمة ، وعلى المستثمرين العالميين أن يأخذوا على عاتقهم الثقة في قضايا حوكمة الشركات ” غاري دوجان، الرئيس التنفيذي لمكتب CIO العالمي.
“بعد الأداء الممتاز في العام الماضي ، أصبحت الأسهم الهندية وأي أسهم شركة رفيعة المستوى منفتحة لمخاطر الهبوط في جني الأرباح. ومن ثم ، فإن سوق الأسهم الهندية الأوسع قد تكون معرضة لخطر المزيد من التراجع ، مع Adani المحفز “.
خسر مؤشر S&P BSE Sensex الهندي القياسي أكثر من 1٪ ليكون الأسوأ أداء في آسيا يوم الجمعة.
أصدر هيندنبورغ تقريرًا في 24 كانون الثاني (يناير) يتضمن مزاعم واسعة النطاق عن سوء تصرف الشركات بعد تحقيق استمر عامين في شركات الملياردير. قالت شركة Adani Group إنها تستكشف الإجراءات القانونية بعد تقرير “ضار بشكل ضار وغير خاضع للبحث” من قبل البائع على المكشوف. وقالت هيندنبورغ إنها ملتزمة تمامًا بتقريرها ، مضيفة أن أي إجراء قانوني يتم اتخاذه ضدها سيكون بلا أساس ، وفقًا لبيان على تويتر.
تخطط الشركات المرتبطة بـ Adani Group ردًا مفصلاً يوم الجمعة على التقرير الذي وصفته بأنه “زائف” ، وفقًا لحملة السندات الذين انضموا إلى مؤتمر عبر الهاتف مع المديرين التنفيذيين في Adani. في المكالمة ، تم إخبار المستثمرين أن تأكيدات البائع على المكشوف في الولايات المتحدة بشأن الاحتيال المحاسبي “خالية من الحقائق”.
قال سمير كالرا ، مؤسس شركة Target Investing في مومباي: “يبدو أنه قد يكون هناك المزيد من الجوانب السلبية ، ويمكن أن يصبح هذا التقرير مشكلة قانونية كبيرة لأنه يتسبب أيضًا في الإضرار بالسمعة”.
حصة البيع
أثار توقيت تقرير هيندنبورغ للأبحاث حيرة مراقبي السوق لأنه جاء عندما كانت شركة Adani Enterprises تسعى لجذب شبكة أوسع من المستثمرين المحليين والعالميين لبيع حصتها. اجتذب العرض بالفعل عددًا من المستثمرين الرئيسيين قبل أن يصبح تقرير هيندنبورغ خبرًا ، على الرغم من أن مستثمري التجزئة والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية يمكنهم المزايدة على الأسهم بدءًا من اليوم وحتى 31 يناير.
كان العرض في بداية فاترة ، حيث حصل كل من المستثمرين الأفراد وموظفي الشركة على عروض شراء بنسبة 1 ٪ من الأسهم المعروضة للبيع اعتبارًا من الساعة 11:30 صباحًا في مومباي. وأظهرت بيانات البورصة أن جانب المستثمرين المؤسسيين لم يشهد بعد أي عروض.
ومع ذلك ، عادة ما ينتظر المستثمرون في العروض العامة الهندية حتى اليوم الأخير من البيع لتقديم العطاءات.
قال ديفين تشوكسي ، العضو المنتدب في KRChoksey Holdings في مومباي: “التوقيت هو كل شيء بالنسبة للمتداولين في السوق ، والوضع الحالي مع إطلاق Adani’s FPO والتقرير السلبي ساعد التجار على الاستفادة من الوضع”.
ويمثل هذا الهزيمة ضغوطًا على الملياردير جوتام أداني ، أغنى رجل في آسيا ، حيث يؤدي إلى تآكل صافي ثروته ويهدد بإفساد معنويات المستثمرين تجاه بيع أسهم شركته الرائدة Adani Enterprises Ltd. .
بعض مجموعة الأسهم مثل عداني للطاقة الخضراء المحدودة و عدني توتال غاز. انخفض بنسبة 20 ٪ كل يوم الجمعة. خسرت شركة Adani Enterprises ما يصل إلى 9.7٪ ، متراجعة إلى ما دون مستوى 3276 روبية حيث تم تخصيص أسهم للمستثمرين الرئيسيين في بيع الأسهم الإضافية. وخسرت أسهم العداني 12 مليار دولار من قيمتها السوقية يوم الأربعاء. وأغلقت الأسواق الهندية الخميس.
بدأ العام الجديد بشكل سيئ بالنسبة لأسهم Adani التي كانت من بين أفضل الأسهم أداءً في آسيا في عام 2022. ارتفعت Adani Enterprises بأكثر من 3600٪ في السنوات الخمس الماضية ، وهو ارتفاع تفوق حتى على أمثال شركة Tesla Inc. من Elon Musk ، جنبًا إلى جنب مع المكاسب في أسهم مجموعة أخرى جعلت Adani Asia أغنى رجل. هيندنبورغ ليست أول شركة أبحاث تثير مخاوف حول المجموعة. قالت CreditSights ، وهي وحدة تابعة لمجموعة Fitch Group ، في تقرير صدر في أغسطس / آب إن المجموعة “مثقلة بالديون بشكل كبير” مع “ميزانيات عمومية ممتدة”.
تضرب القضايا قلب مشهد قطاع الشركات الهندي حيث يهيمن عدد من التكتلات التي تسيطر عليها العائلات. فهي بطبيعتها مبهمة ، وعلى المستثمرين العالميين أن يأخذوا على عاتقهم الثقة في قضايا حوكمة الشركات ” غاري دوجان، الرئيس التنفيذي لمكتب CIO العالمي.
“بعد الأداء الممتاز في العام الماضي ، أصبحت الأسهم الهندية وأي أسهم شركة رفيعة المستوى منفتحة لمخاطر الهبوط في جني الأرباح. ومن ثم ، فإن سوق الأسهم الهندية الأوسع قد تكون معرضة لخطر المزيد من التراجع ، مع Adani المحفز “.
خسر مؤشر S&P BSE Sensex الهندي القياسي أكثر من 1٪ ليكون الأسوأ أداء في آسيا يوم الجمعة.
أصدر هيندنبورغ تقريرًا في 24 كانون الثاني (يناير) يتضمن مزاعم واسعة النطاق عن سوء تصرف الشركات بعد تحقيق استمر عامين في شركات الملياردير. قالت شركة Adani Group إنها تستكشف الإجراءات القانونية بعد تقرير “ضار بشكل ضار وغير خاضع للبحث” من قبل البائع على المكشوف. وقالت هيندنبورغ إنها ملتزمة تمامًا بتقريرها ، مضيفة أن أي إجراء قانوني يتم اتخاذه ضدها سيكون بلا أساس ، وفقًا لبيان على تويتر.
تخطط الشركات المرتبطة بـ Adani Group ردًا مفصلاً يوم الجمعة على التقرير الذي وصفته بأنه “زائف” ، وفقًا لحملة السندات الذين انضموا إلى مؤتمر عبر الهاتف مع المديرين التنفيذيين في Adani. في المكالمة ، تم إخبار المستثمرين أن تأكيدات البائع على المكشوف في الولايات المتحدة بشأن الاحتيال المحاسبي “خالية من الحقائق”.
قال سمير كالرا ، مؤسس شركة Target Investing في مومباي: “يبدو أنه قد يكون هناك المزيد من الجوانب السلبية ، ويمكن أن يصبح هذا التقرير مشكلة قانونية كبيرة لأنه يتسبب أيضًا في الإضرار بالسمعة”.
حصة البيع
أثار توقيت تقرير هيندنبورغ للأبحاث حيرة مراقبي السوق لأنه جاء عندما كانت شركة Adani Enterprises تسعى لجذب شبكة أوسع من المستثمرين المحليين والعالميين لبيع حصتها. اجتذب العرض بالفعل عددًا من المستثمرين الرئيسيين قبل أن يصبح تقرير هيندنبورغ خبرًا ، على الرغم من أن مستثمري التجزئة والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية يمكنهم المزايدة على الأسهم بدءًا من اليوم وحتى 31 يناير.
كان العرض في بداية فاترة ، حيث حصل كل من المستثمرين الأفراد وموظفي الشركة على عروض شراء بنسبة 1 ٪ من الأسهم المعروضة للبيع اعتبارًا من الساعة 11:30 صباحًا في مومباي. وأظهرت بيانات البورصة أن جانب المستثمرين المؤسسيين لم يشهد بعد أي عروض.
ومع ذلك ، عادة ما ينتظر المستثمرون في العروض العامة الهندية حتى اليوم الأخير من البيع لتقديم العطاءات.
قال ديفين تشوكسي ، العضو المنتدب في KRChoksey Holdings في مومباي: “التوقيت هو كل شيء بالنسبة للمتداولين في السوق ، والوضع الحالي مع إطلاق Adani’s FPO والتقرير السلبي ساعد التجار على الاستفادة من الوضع”.