Adani vs Hindenburg saga: 10 things which have happened so far
وقال المتحدث باسم “عداني”: “بمجرد استقرار السوق الحالي ، سيقوم كل كيان بمراجعة إستراتيجيته الخاصة بسوق رأس المال ، والاطمئنان ، ونحن على ثقة من استمرار قدرة محفظتنا على تحقيق عوائد أعلى للمساهمين”.
أثارت أزمة Adani مخاوف من العدوى المالية في الهند والقدرة على الاستمرار في مشاريع البنية التحتية.
بعد أن أصدرت شركة Hindenburg Research الأمريكية للبيع على المكشوف التقرير في 24 يناير ، كان سهم مجموعة Adani Group في حالة سقوط حر ، مما أدى إلى أكثر من 120 مليار دولار من قيمتها السوقية.
وكان التقرير قد اتهم أن Adani Group سحبت “أكبر خدع في تاريخ الشركة” باستخدام الملاذات الضريبية الخارجية والتلاعب في الأسهم.
فيما يلي نظرة على الأحداث الأخيرة في ملحمة Adani-Hindenburg:
* الحكومة لإنشاء لجنة لتعزيز الآليات التنظيمية
وافق المركز على اقتراح المحكمة العليا بتشكيل لجنة من الخبراء للنظر في تعزيز الآليات التنظيمية لسوق الأوراق المالية في أعقاب انهيار أسهم مجموعة Adani الأخير بسبب مزاعم احتيال شركة Hindenburg Research.
وشدد المركز ، في الوقت نفسه ، على أنه ليس لديه اعتراض على تشكيل اللجنة ، على أن الهيئة التنظيمية للسوق ومجلس الأوراق المالية والبورصات في الهند (سيبي) والهيئات القانونية الأخرى “مجهزة تجهيزًا كاملاً” ، ليس فقط نظامًا حكيماً ، ولكن بخلاف ذلك التعامل مع الوضع. كما أراد أن يُسمح له بتقديم تفاصيل مثل الأسماء ونطاق تفويض اللجنة في “غلاف مغلق”.
كانت اللجنة العليا قد قالت الأسبوع الماضي إن مصالح المستثمرين الهنود بحاجة إلى الحماية من تقلبات السوق على خلفية انهيار أسهم Adani وطلبت من المركز النظر في إنشاء لجنة من خبراء المجال برئاسة قاضٍ سابق للنظر في تعزيز التنظيم التنظيمي. الآليات.
* ميزانيات صحية
منذ إصدار تقرير هيندنبورغ ، نفت شركة Adani Group جميع المزاعم التي أثارتها. وفي ردهم وصفوا الاتهامات بأنها “خبيثة” و “لا أساس لها” و “هجوم محسوب على الهند”.
أطلقت المجموعة على هيندنبورغ لقب “مادوف مانهاتن” ، في إشارة إلى الممول والمحتال الراحل بيرني مادوف.
وقال المتحدث باسم مجموعة Adani “الميزانية العمومية لكل من شركات المحفظة المستقلة لدينا صحية للغاية”. “لدينا قدرات تطوير رائدة في الصناعة ، وإدارة قوية للشركات ، وأصول آمنة ، وتدفقات نقدية قوية ، وخطة أعمالنا ممولة بالكامل.”
* سيبي يحقق في مزاعم
وقالت هيئة تنظيم السوق ، سيبي ، للمحكمة العليا يوم الإثنين ، إنها بصدد التحقيق في المزاعم الموجهة ضد مجموعة شركات Adani من قبل Hindenburg Research.
وقالت الهيئة المنظمة في التسجيل إن “سيبي تحقق بالفعل في كل من الادعاءات الواردة في تقرير هيندنبورغ وكذلك نشاط السوق الذي يسبق نشر التقرير مباشرة وبعد نشره” ، مضيفًا أن الأمر في مراحل مبكرة من الفحص.
وأضافت أن “سيبي تتمتع بصلاحية قوية وكافية لوضع أطر تنظيمية لتفعيل العمليات المستقرة وتطوير أسواق الأوراق المالية”.
* السداد المسبق للقروض
قبل الدفع المجدول للإفراج عن الأسهم المرهونة في 3 شركات مدرجة ، سددت Adani Group قروضًا بقيمة 1.1 مليار دولار (9203 كرور روبية).
وبحسب بيان إعلامي ، فإن السداد المبكر للعداني سيُفرج عن 12٪ من حيازته في موانئ العدني ، و 3٪ في عداني غرين ، و 1.4٪ في نقل العدني.
قام Adani بدفع القروض مسبقًا قبل وقت طويل من استحقاقها في سبتمبر 2024 “في ضوء تقلبات السوق الأخيرة واستمرارًا لالتزام المروجين بتقليل الرافعة المالية الإجمالية التي تدعمها أسهم شركة Adani المدرجة”.
* رهن الأسهم الإضافية
وقد تعهدت المجموعة الآن بتخصيص أسهم إضافية لبنك الدولة الهندي (SBI). تعهدت شركة Adani Ports and Special Economic Zone (APSEZ) و Adani Transmission و Adani Green Energy بأسهم لشركة SBICAP Trustee ، وهي وحدة تابعة لأكبر مقرض في الهند ، SBI.
تم التعهد بما يصل إلى 75 لكح من الأسهم الإضافية في APSEZ ، مما رفع المجموع إلى 1 في المائة من جميع الأسهم مع SBICAP. في حالة Adani Green ، فإن التعهد بـ 60 لكح أكثر من الأسهم جعل المجموع يصل إلى 1.06 ٪.
* تستأجر شركة Adani أغلى شركة محاماة في الولايات المتحدة
تعرضت شركة واتشتيل وليبتون وروزين وكاتز ، وهي واحدة من أغلى شركات المحاماة في نيويورك ، لشد من قبل مجموعة Adani لمحاربة الدعوى ضد المزاعم التي رفعتها هيندنبورغ في تقريرها.
وفقًا لتقرير في الفاينانشيال تايمز ، تم الاتصال بواتشيل من قبل شركة المحاماة سيريل أمارشاند مانغالداس ، ومقرها مومباي ، والتي تقود الدفاع عن مجموعة Adani.
* MSCI تخفض وزن أسهم Adani
غيّر مزود مؤشر الأسهم العالمي MSCI وزن أربعة أسهم من مجموعة Adani Group التي تشكل مكونات في مؤشراتها ويتم تتبعها عن كثب وقياسها من قبل مديري الصناديق العالمية.
أعادت MSCI تقييم حجم الطرح الحر لبعض الشركات ، بعد أن قررت أن هناك “حالة عدم يقين كافية” تحيط ببعض المستثمرين في شركات Adani. شرعت في المراجعة بعد ردود الفعل من المشاركين في السوق.
* يبقي إجمالي الاستثمارات معلقة
في الأسبوع الماضي ، قالت شركة توتال إنرجي الفرنسية العملاقة للنفط – وهي واحدة من أكبر المستثمرين الأجانب في مجموعة Adani – إنها ستنتظر نتيجة مراجعة مستقلة قبل المضي في الاستثمار في خطط مجموعة Adani البالغة 50 مليار دولار لصنع الهيدروجين الأخضر.
وقد قررت الآن كذلك إيقاف استثمار 4 مليارات دولار في مشروع الهيدروجين الأخضر ، في انتظار عمليات المراجعة.
قال تقرير صادر عن صحيفة إيكونوميك تايمز إنه قد يكون ضربة كبيرة للجداول الزمنية للمشروع الجديد لإنتاج الهيدروجين الأخضر بسعر دولار واحد للكيلوغرام بحلول عام 2030.
* تقرير وكالات التصنيف
واصلت وكالات التصنيف توخي الحذر بشأن أسهم مجموعة Adani ، حيث خفض معظمها التوقعات إلى سلبية في الأسبوع الماضي.
أعلنت وكالة موديز عن خفض توقعات التصنيف إلى سلبية من مستقرة لأربع شركات – Adani Green Energy و Adani Green Energy Restricted Group و Adani Transmission Step-One Ltd و Adani Electricity Mumbai Ltd.
وقالت موديز: “تتبع إجراءات التصنيف هذه التراجع الكبير والسريع في قيم الأسهم السوقية لشركات مجموعة Adani بعد الإصدار الأخير لتقرير من بائع على المكشوف يسلط الضوء على مخاوف الحوكمة في المجموعة”.
في غضون ذلك ، قالت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني الأسبوع الماضي إن تعرض البنوك الهندية لمجموعة Adani المحاصرة “غير كاف في حد ذاته” لتقديم مخاطر كبيرة على الملامح الائتمانية لهؤلاء المقرضين.
* الحكومة ، رئيس بنك الاحتياطي الهندي يستجيبان
وسط الأزمة التي ابتليت بها مجموعة Adani ، قالت وزيرة المالية نيرمالا سيثارامان إن المنظمين مثل Sebi ، يجب أن يكون RBI دائمًا “على أهبة الاستعداد” والعمل في الوقت المناسب للحفاظ على استقرار الأسواق.
في حديثها إلى التايمز الآن حول هزيمة الأسهم الضخمة لشركة Adani بعد مزاعم من قبل Hindenburg Research ، قالت وزيرة المالية إنها ليس لديها أي رأي بشأن التقرير لكنها أضافت أن البنوك وشركات التأمين التي تواجه الانكشاف هي نفسها تتحدث علانية وتطمئن المشتركين. رجل.
في غضون ذلك ، قال محافظ بنك الاحتياطي الهندي شاكتيكانتا داس إن القطاع المالي الهندي مرن ولن يتأثر بأي حادث فردي.
كما أكد وزير المالية تي في سوماناثان أن تعرض أي بنك مؤمم أو شركة تأمين في شركات مجموعة عداني لا ينبغي أن يكون مدعاة لأي قلق للمودعين أو حاملي الوثائق أو المستثمرين.
كان انكشاف بنك الدولة الهندي ومؤسسة التأمين على الحياة في أي شركة أقل بكثير من المستوى الذي ينبغي أن يثير قلق المستثمرين فيه ، على حد قوله.
