Roadshows, $3 billion credit from sovereign wealth fund: What Adani Group is doing to restore investors’ trust
من تنظيم الجولات الترويجية إلى الحصول على قرض بقيمة 3 مليارات دولار من صندوق الثروة السيادية ، لا تدخر المجموعة التي يقودها غوتام أداني أي جهد للعودة إلى المسار الصحيح.
وتأتي تقارير عن حصول شركة Adani على ائتمان جديد بعد يوم من إخبار إدارة المجموعة لحاملي السندات بأنها تتوقع الدفع المسبق أو سداد قروض مدعومة بالأسهم تتراوح قيمتها بين 690 مليون دولار و 790 مليون دولار بنهاية مارس.
يبدو أن التحركات الأخيرة التي اتخذتها المجموعة تعمل مع المستثمرين حيث خالفت اتجاه الشهر الماضي ، وارتفعت أسهم مجموعة Adani Group لمدة يومين على التوالي الآن.
شهد ارتفاع اليوم دعم جميع أسهم مجموعة Adani العشرة في نفس الوقت – وهو الأول منذ تقرير شركة هيندينبرج ريسيرش للبيع على المكشوف في الولايات المتحدة في أواخر كانون الثاني (يناير) الذي أثار هزيمة غير مسبوقة في أسهم المجموعة ، مما أدى إلى القضاء على أكثر من 140 مليار دولار من القيمة السوقية.
تتبنى المجموعة مجموعة من خطوات الإنقاذ الأخرى أيضًا ، من خفض النفقات إلى السداد المبكر للديون التي ساعدت في سحب معظم سندات Adani من المنطقة المتعثرة.
جولة ترويجية في سنغافورة
لتخفيف المخاوف بشأن الصحة المالية وحوكمة الشركات ، أجرت Adani Group حملة ترويجية في سنغافورة في 27 فبراير وحملة ترويجية لمدة يومين في هونغ كونغ في 28 فبراير و 1 مارس.
قبل الحملة الترويجية ، أجرت المجموعة أيضًا مكالمات مع مستثمرين الشهر الماضي ، سعيًا لوقف التأثير السلبي لتقرير هيندنبورغ.
وفقًا لتقرير بلومبرج ، عُقد الاجتماع في سنغافورة في فندق بمساعدة حوالي اثني عشر بنكًا عالميًا. عُرض على الحضور عرضًا تقديميًا يتكون من أكثر من 10 صفحات حول موضوعات تتراوح من الأرباح إلى ملف استحقاق الديون.
وقال المستثمرون إن بعض الحاضرين أثاروا مخاوف بشأن بعض الديون والتقلبات الأخيرة في أسعار السندات. قال اثنان على الأقل من المستثمرين الحاضرين لـ Bloomberg إنهم يشترون سندات Adani ، مستشهدين بجودة ائتمان المجموعة المدعومة بأصول مدرة للنقد. ومع ذلك ، قال اثنان آخران إنهما كانا حذرين بشأن استثمارات الديون الجديدة في المجموعة حتى يتم حل مشكلات حوكمة الشركات.
3 مليارات دولار كائتمان
وأشار تقرير لرويترز يوم الأربعاء إلى أن مجموعة آداني حصلت على قرض بقيمة ثلاثة مليارات دولار من صندوق الثروة السيادية في محاولة لتخفيف مخاوف الديون.
ولم يتم الكشف عن هوية صندوق الثروة السيادية ، لكن رويترز نقلت عن مصادر قولها إنه من الشرق الأوسط.
وقد أبلغت المجموعة بالفعل نفس الشيء إلى دائنيها ومستثمريها.
وقال تقرير رويترز إن خط الائتمان من صندوق الثروة السيادية قد يرتفع إلى خمسة مليارات دولار.
وقالت إدارة Adani إن جزءًا من الائتمان البالغ قيمته 3 مليارات دولار من صندوق الثروة السيادية ، خلال اليوم الأخير من الحملة الترويجية في هونغ كونغ ، تم استخدامه بالفعل لسداد بعض قروض Adani المدعومة بالأسهم.
نقود كافية لسدادها ، كما تقول الشركة
وقال تقرير رويترز نقلاً عن مصادر ، إن إدارة مجموعة الموانئ إلى المطارات سعت أيضًا إلى طمأنة المستثمرين بأن لديها نقودًا كافية لسداد الكثير من الديون مسبقًا ، بما في ذلك السندات الداخلية ، وقد بدأت في فعل ذلك بالفعل.
وأضاف المصدر أنه بالنسبة للسندات الخارجية ، بما في ذلك بعض السندات الأمريكية لمدة ثلاث سنوات ، لا يسمح المنظمون للمجموعة بالدفع مقدمًا وليس لديها أيضًا خطة لإعادة شرائها لأنها تحتاج إلى الحفاظ على مستوى نقدي معين للاحتفاظ بالتصنيفات الائتمانية.
كما أجرى عداني مكالمات مع حاملي السندات الشهر الماضي لمحاولة تهدئة مخاوف المستثمرين ، حيث كشف المسؤولون التنفيذيون للمجموعة عن خطط إعادة تمويل في بعض وحداتها ويخططون أيضًا لسداد جميع القروض مسبقًا بالكامل مقابل الأسهم.
سداد القروض المدعومة بالأسهم
وأشار تقرير منفصل لرويترز أيضا إلى أن المجموعة تخطط لسداد قروض مدعومة بأسهم تتراوح قيمتها بين 690 مليون دولار و 790 مليون دولار بحلول نهاية مارس آذار.
تخطط شركة Adani Green Energy أيضًا لإعادة تمويل سنداتها لعام 2024 عبر خط ائتماني مدته ثلاث سنوات بقيمة 800 مليون دولار.
قدمت المجموعة كلا الخطتين إلى حملة السندات في هونغ كونغ يوم الثلاثاء.
قال المدير المالي Jugeshinder Singh لـ Bloomberg News إن المجموعة لا تتطلع إلى إعادة تمويل الديون أو زيادة رأس المال.
تكسب جميع شركات مجموعة Adani
أنهت أسهم جميع الشركات العشر المدرجة في مجموعة Adani Group بمكاسب اليوم ، واستمرت في الزخم الإيجابي لليوم الثاني.
قفز سهم شركة Adani Enterprises بنسبة 14.7٪ ليستقر عند 1،564.55 روبية في بورصة البحرين للأوراق المالية. في التجارة خلال اليوم ، ارتفع بنسبة 15.83 ٪ إلى 1580 روبية. في غضون يومين ، ارتفع سهم الشركة بنسبة 31٪.
قفز تقييم السوق لشركة Adani Enterprises بمقدار 42219.95 كرور روبية في يومين.
وفي الوقت نفسه ، ارتفع سهم Adani Transmission بنسبة 5٪ ، وارتفع Adani Green Energy بنسبة 4.99٪ ، وارتفع Adani Wilmar بنسبة 4.99٪ ، وارتفع NDTV بنسبة 4.99٪ ، وارتفع سهم Adani Power 4.98٪. وقفزت أسهم شركة Adani Total Gas بنسبة 4.85٪ ، وأسمنت أمبوجا (3.32٪) ، وشركة ACC (2.14٪) ، وموانئ العدني (1.61٪).
“ارتفاع الأسهم قد يمتد أكثر”
وفقًا لتقرير بلومبرج ، أضافت الشركات العشر التابعة لإمبراطورية الملياردير غوتام أداني حوالي 9 مليارات دولار في القيمة السوقية في الدورتين الماضيتين.
ومع ذلك ، أشار التقرير إلى أن الارتفاع في أسهم Adani Enterprises من المحتمل أن يمتد أكثر ، وفقًا للتقنيات.
تُظهر أنماط الرسم البياني أن المضاربين على الارتفاع قد يتطلعون إلى 1900 روبية – أعلى بنسبة 22٪ تقريبًا من إغلاق يوم الأربعاء – طالما أنهم قادرون على الاحتفاظ بالسهم فوق مستوى الدعم الحرج عند 1400 روبية تقريبًا.
ومن المثير للاهتمام ، أنه في اليوم السابق ، بلغ حجم أسهم Adani Enterprises ما يقرب من 34 مليون سهم في بورصة NSE ، أي حوالي 2.4 ضعف متوسط 20 يومًا والأعلى منذ 3 فبراير ، عندما تم تداول 43.9 مليون سهم في يوم أدنى مستويات الانهيار. وأشار تقرير بلومبرج.
قال أنوج ديكسيت ، نائب رئيس أبحاث الأسهم في سوفرين جلوبال ماركتس ومقرها مومباي لبلومبرج: “تشير العوامل الفنية إلى تحرك قوي في الاتجاه المعاكس في Adani Enterprises”. “هناك احتمال لمزيد من الارتفاع في السهم حيث أن نمط الابتلاع الصعودي مدعوم بأحجام كبيرة.”
(بمدخلات من الوكالات)
