Svb: Credit Suisse leads Europe bank rout in renewed SVB fallout
تراجعت أسهم البنوك الأوروبية بشكل حاد يوم الأربعاء ، مع هبوط Credit Suisse المحاصر إلى مستوى منخفض جديد ، مع تجدد مخاوف المستثمرين بشأن الضغوط داخل القطاع التي أثارها بنك وادي السيليكونالانهيار المفاجئ.
سعى المنظمون والمسؤولون التنفيذيون الماليون في جميع أنحاء العالم إلى تهدئة مخاوف العدوى بعد المقرض الذي يركز على التكنولوجيا SVB وفشل بنك أمريكي آخر الأسبوع الماضي ، لكن المخاوف مستمرة.
أدى الانخفاض بأكثر من 20 ٪ في أسهم Credit Suisse إلى انخفاض بنسبة 6 ٪ زائد في مؤشر البنوك الأوروبية ، في حين سجلت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لمدة خمس سنوات (CDS) للبنك السويسري الرئيسي مستوى قياسيًا جديدًا ، مما يسلط الضوء على مخاوف المستثمرين المتزايدة.
رفض البنك الوطني السويسري التعليق على ثاني أكبر بنك في سويسرا.
وقال كارلو فرانشيني ، رئيس العملاء المؤسسيين في بنك إفيجيست في ميلانو: “الأسواق متوحشة. ننتقل من مشاكل البنوك الأمريكية إلى مشاكل البنوك الأوروبية ، أولاً وقبل كل شيء بنك كريدي سويس”.
في الولايات المتحدة ، تراجعت البنوك الإقليمية والكبيرة في سوق ما قبل السوق. كان First Republic Bank ثابتًا ، حيث انخفض نظرائهما Western Alliance Bancorp و PacWest Bancorp بنسبة 2٪ و 12٪ على التوالي.
وتضررت البنوك الكبرى بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا بنسبة تتراوح بين 2٪ و 4٪.
حذر الرئيس التنفيذي لبلاك روك ، لورانس فينك ، يوم الأربعاء من أن القطاع المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة لا يزال في خطر ، وتوقع المزيد من التضخم المرتفع وزيادة أسعار الفائدة.
ووصف فينك الوضع المالي بأنه “ثمن المال السهل” وقال في خطاب سنوي إنه يتوقع المزيد من الزيادات في سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وقال إنه بعد الأزمة المصرفية الإقليمية ، يمكن أن يتبعها “عدم تطابق في السيولة” لأن معدلات الفائدة المنخفضة دفعت بعض مالكي الأصول إلى زيادة تعرضهم للاستثمارات ذات العوائد المرتفعة التي يصعب بيعها.
جعلت الارتفاعات السريعة في أسعار الفائدة من الصعب على بعض الشركات سداد القروض أو خدمة القروض ، مما زاد من فرص الخسائر للمقرضين الذين يشعرون بالقلق أيضًا من الركود.
ومع ذلك ، قال مصدر لرويترز إن صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ما زالوا يميلون إلى رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الخميس ، حيث يتوقعون أن يظل التضخم مرتفعا.
بدأ المستثمرون في الشك في التزام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى حيث تسبب انهيار SVB في هز الأسواق.
لكن المصدر قال إن البنك المركزي من غير المرجح أن يبتعد عن خطته لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس لأن ذلك سيضر بمصداقيته.
في الولايات المتحدة ، يتحول التركيز إلى إمكانية تشديد اللوائح التنظيمية للبنوك ، لا سيما البنوك متوسطة المستوى مثل SVB وبنك Signature ومقره نيويورك ، والذي أدى انهياره إلى إحداث اضطراب في السوق.
عدلت وكالة موديز إنفستورز سيرفيس يوم الثلاثاء توقعاتها للنظام المصرفي الأمريكي إلى “سلبي” من “مستقر” ، مستشهدة بالمخاطر المتزايدة للقطاع.
أجبر إغلاق SVB الرئيس جو بايدن على التسرع في تقديم تأكيدات بأن النظام المالي الأمريكي آمن ودفع إلى اتخاذ إجراءات طارئة تمنح البنوك إمكانية الوصول إلى المزيد من التمويل.
وفي محاولة لتجنب حدوث أزمة مماثلة في المستقبل ، يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة في وضع قواعد أكثر صرامة ورقابة على البنوك متوسطة الحجم المماثلة في الحجم لبنك إس في بي.
في وقت سابق ، قفز مؤشر البنوك في بورصة طوكيو للأوراق المالية بأكثر من 4٪ ، بعد ثلاثة أيام متتالية من البيع المكثف.
كان المستثمرون قلقين بشكل خاص بشأن حيازات السندات الضخمة للمقرضين اليابانيين ، لكن وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي قال إن الاختلافات في هيكل الودائع ، تعني أن البنوك المحلية لن تواجه حوادث مماثلة لـ SVB.
بعد SVB
وتأتي عمليات البيع المكشوفة يوم الأربعاء بعد فترة راحة يوم الثلاثاء عندما استعادت أسهم البنوك الأمريكية المتهالكة بعض مكاسبها ، مدعومة بأنباء تفيد بأن شركات الأسهم الخاصة وشركات الاستحواذ كانت تتطلع إلى اقتناص بعض أصول إس في بي.
وفي بريطانيا ، دعا كبار رؤساء HSBC الموظفين في ذراع SVB البريطاني الذي تم إنقاذهم إلى طمأنة العملاء “ودائعهم آمنة والقروض مدعومة” مع بدء عملية الاندماج بعد الاستحواذ ، حسبما أظهرت مذكرة من البنك.
في غضون ذلك ، قال الرئيس التنفيذي تشارلز شواب والت بيتينجر يوم الثلاثاء إن البنك لديه سيولة وفيرة ولا يسعى حاليًا للحصول على رأس مال أو صفقات.
وقال بيتينجر لرويترز إن الشركة شهدت تدفق أربعة مليارات دولار من الأصول إلى شركتها الأم يوم الجمعة حيث نقل العملاء أصولهم إلى شواب من شركات أخرى.
سعى المنظمون والمسؤولون التنفيذيون الماليون في جميع أنحاء العالم إلى تهدئة مخاوف العدوى بعد المقرض الذي يركز على التكنولوجيا SVB وفشل بنك أمريكي آخر الأسبوع الماضي ، لكن المخاوف مستمرة.
أدى الانخفاض بأكثر من 20 ٪ في أسهم Credit Suisse إلى انخفاض بنسبة 6 ٪ زائد في مؤشر البنوك الأوروبية ، في حين سجلت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان لمدة خمس سنوات (CDS) للبنك السويسري الرئيسي مستوى قياسيًا جديدًا ، مما يسلط الضوء على مخاوف المستثمرين المتزايدة.
رفض البنك الوطني السويسري التعليق على ثاني أكبر بنك في سويسرا.
وقال كارلو فرانشيني ، رئيس العملاء المؤسسيين في بنك إفيجيست في ميلانو: “الأسواق متوحشة. ننتقل من مشاكل البنوك الأمريكية إلى مشاكل البنوك الأوروبية ، أولاً وقبل كل شيء بنك كريدي سويس”.
في الولايات المتحدة ، تراجعت البنوك الإقليمية والكبيرة في سوق ما قبل السوق. كان First Republic Bank ثابتًا ، حيث انخفض نظرائهما Western Alliance Bancorp و PacWest Bancorp بنسبة 2٪ و 12٪ على التوالي.
وتضررت البنوك الكبرى بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب وبنك أوف أمريكا بنسبة تتراوح بين 2٪ و 4٪.
حذر الرئيس التنفيذي لبلاك روك ، لورانس فينك ، يوم الأربعاء من أن القطاع المصرفي الإقليمي في الولايات المتحدة لا يزال في خطر ، وتوقع المزيد من التضخم المرتفع وزيادة أسعار الفائدة.
ووصف فينك الوضع المالي بأنه “ثمن المال السهل” وقال في خطاب سنوي إنه يتوقع المزيد من الزيادات في سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وقال إنه بعد الأزمة المصرفية الإقليمية ، يمكن أن يتبعها “عدم تطابق في السيولة” لأن معدلات الفائدة المنخفضة دفعت بعض مالكي الأصول إلى زيادة تعرضهم للاستثمارات ذات العوائد المرتفعة التي يصعب بيعها.
جعلت الارتفاعات السريعة في أسعار الفائدة من الصعب على بعض الشركات سداد القروض أو خدمة القروض ، مما زاد من فرص الخسائر للمقرضين الذين يشعرون بالقلق أيضًا من الركود.
ومع ذلك ، قال مصدر لرويترز إن صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ما زالوا يميلون إلى رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الخميس ، حيث يتوقعون أن يظل التضخم مرتفعا.
بدأ المستثمرون في الشك في التزام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى حيث تسبب انهيار SVB في هز الأسواق.
لكن المصدر قال إن البنك المركزي من غير المرجح أن يبتعد عن خطته لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس لأن ذلك سيضر بمصداقيته.
في الولايات المتحدة ، يتحول التركيز إلى إمكانية تشديد اللوائح التنظيمية للبنوك ، لا سيما البنوك متوسطة المستوى مثل SVB وبنك Signature ومقره نيويورك ، والذي أدى انهياره إلى إحداث اضطراب في السوق.
عدلت وكالة موديز إنفستورز سيرفيس يوم الثلاثاء توقعاتها للنظام المصرفي الأمريكي إلى “سلبي” من “مستقر” ، مستشهدة بالمخاطر المتزايدة للقطاع.
أجبر إغلاق SVB الرئيس جو بايدن على التسرع في تقديم تأكيدات بأن النظام المالي الأمريكي آمن ودفع إلى اتخاذ إجراءات طارئة تمنح البنوك إمكانية الوصول إلى المزيد من التمويل.
وفي محاولة لتجنب حدوث أزمة مماثلة في المستقبل ، يفكر بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة في وضع قواعد أكثر صرامة ورقابة على البنوك متوسطة الحجم المماثلة في الحجم لبنك إس في بي.
في وقت سابق ، قفز مؤشر البنوك في بورصة طوكيو للأوراق المالية بأكثر من 4٪ ، بعد ثلاثة أيام متتالية من البيع المكثف.
كان المستثمرون قلقين بشكل خاص بشأن حيازات السندات الضخمة للمقرضين اليابانيين ، لكن وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي قال إن الاختلافات في هيكل الودائع ، تعني أن البنوك المحلية لن تواجه حوادث مماثلة لـ SVB.
بعد SVB
وتأتي عمليات البيع المكشوفة يوم الأربعاء بعد فترة راحة يوم الثلاثاء عندما استعادت أسهم البنوك الأمريكية المتهالكة بعض مكاسبها ، مدعومة بأنباء تفيد بأن شركات الأسهم الخاصة وشركات الاستحواذ كانت تتطلع إلى اقتناص بعض أصول إس في بي.
وفي بريطانيا ، دعا كبار رؤساء HSBC الموظفين في ذراع SVB البريطاني الذي تم إنقاذهم إلى طمأنة العملاء “ودائعهم آمنة والقروض مدعومة” مع بدء عملية الاندماج بعد الاستحواذ ، حسبما أظهرت مذكرة من البنك.
في غضون ذلك ، قال الرئيس التنفيذي تشارلز شواب والت بيتينجر يوم الثلاثاء إن البنك لديه سيولة وفيرة ولا يسعى حاليًا للحصول على رأس مال أو صفقات.
وقال بيتينجر لرويترز إن الشركة شهدت تدفق أربعة مليارات دولار من الأصول إلى شركتها الأم يوم الجمعة حيث نقل العملاء أصولهم إلى شواب من شركات أخرى.
