وافقت Sky على الاستحواذ على أعمال الإعلام والترفيه التابعة لـ ITV مقابل مبلغ إجمالي يصل إلى 1.6 مليار جنيه إسترليني (2.14 مليار دولار).
ستعمل الصفقة، المتوقع إغلاقها في النصف الثاني من عام 2027، على فصل ITV Studios إلى شركة محتوى عالمية مستقلة وإرجاع ما يقرب من 950 مليون جنيه إسترليني (1.27 مليار دولار) إلى المساهمين.
يشمل المبلغ 1.2 مليار جنيه إسترليني (1.61 مليار دولار) نقدًا عند الانتهاء، ومساهمة Sky’s Love Productions – الشركة المصنعة لـ “The Great British Bake Off” و”The Piano” – بقيمة 200 مليون جنيه إسترليني (268 مليون دولار)، وما يصل إلى 200 مليون جنيه إسترليني (268 مليون دولار) في شكل مدفوعات مشروطة مستحقة الدفع في النصف الثاني من عام 2028، مرتبطة بأداء إيرادات الإعلانات في السنة المالية 2027. Sky مملوكة بالكامل لشركة Comcast، و من المتوقع أن تصبح أعمال الرصد والتقييم التابعة لـ Sky وITV جزءًا من NBCUniversal بمجرد اكتمال الانفصال المخطط لـ Comcast.
ومن المتوقع أن يصل صافي العائدات النقدية من البيع إلى حوالي 1.05 مليار جنيه إسترليني (1.4 مليار دولار) بعد حوالي 185 مليون جنيه إسترليني (247 مليون دولار) من تكاليف المعاملات والانفصال. تخطط ITV لاستخدام العائدات أولاً لتقليل نفوذ ITV Studios إلى حوالي 1.5 مرة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ثم إعادة حوالي 950 مليون جنيه إسترليني (1.27 مليار دولار) إلى المساهمين، أي ما يعادل 25 بنسًا للسهم الواحد، باستثناء أي اعتبار طارئ.
وكجزء من الصفقة، ستوقع ITV Studios اتفاقية طويلة الأمد لتوريد المحتوى مع ITV M&E وSky لتغطية العروض بما في ذلك “Coronation Street”، و”Emmerdale”، و”Love Island”، و”I’m a Celebrity…Get Me Out of Here!” ولائحتها النهارية، مع حد أدنى مضمون للإنفاق يبلغ إجماليه 2.1 مليار جنيه إسترليني (2.81 مليار دولار) بين عامي 2028 و2032.
قال أندرو كوسليت، رئيس ITV plc: “على مدى أكثر من سبعة عقود، لعبت ITV دورًا مهمًا وعزيزًا في الحياة العامة للأمة. في وقت التغيير السريع في الصناعة، من الصحيح أننا الآن نؤمن الدور الحاسم لـ ITV كهيئة بث للخدمة العامة وتحقق هذه الصفقة ذلك من خلال دمج قسم الإعلام والترفيه في ITV مع Sky لإنشاء بطل بريطاني بالحجم والموارد للتنافس بشكل أفضل مع منصات البث العالمية.”
وأضافت كارولين ماكول، الرئيس التنفيذي لشركة ITV plc: “أنا واثق من أن Sky ستكون راعيًا قويًا ومسؤولًا لـ ITV M&E، بناءً على تراثها مع الاستثمار في مستقبلها والحفاظ على الصفات التي تجعل ITV تحظى بتقدير كبير من قبل المشاهدين والمعلنين والصناعات الإبداعية في المملكة المتحدة.”
صاغ ماكول الصفقة على أنها استمرار لانتقال ITV إلى البث عبر ITVX ونموها لتصبح منتجًا عالميًا رئيسيًا للمحتوى. تظل جميع التزامات البث الخاصة بالخدمة العامة لـ ITV، بما في ذلك أخبار الدول والإقليمية والوطنية، محمية بموجب تراخيص القناة الثالثة التي حصلت عليها Sky، والتي تستمر حتى عام 2034.
وقالت دانا سترونج، الرئيس التنفيذي لمجموعة سكاي: “ستظل ITV خدمة بث عامة في قلب الحياة البريطانية، ونحن متحمسون للمستقبل الذي يمكننا بنائه معًا”.
ووصف سترونج هذا الجمع بأنه يجمع بين البث التلفزيوني المجاني والتلفزيون المدفوع والبث المباشر تحت سقف واحد، واصفًا إياه باللحظة الحاسمة بالنسبة لوسائل الإعلام البريطانية.
تقدر الصفقة ITV M&E بمضاعف EV / EBITDA بحوالي 5.6 إلى 6.4 أضعاف أرباح عام 2025، بما يتماشى مع الصفقات السابقة الأخيرة، وفقًا لـ ITV. بعد الانتهاء، من المتوقع أن تعمل ITV Studios بهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITA) معدل يتراوح من 13 إلى 15% ومتوسط تحويل الربح إلى نقد يبلغ حوالي 80%، وتخطط الشركة لعقد يوم لأسواق رأس المال قبل إغلاق الصفقة لتوضيح تفاصيل استراتيجيتها المستقلة. تتطلب الصفقة موافقة الجهات التنظيمية ولا تخضع لموافقة المساهمين بموجب قواعد الإدراج في المملكة المتحدة.
